АНАЛІЗ ЗАГАЛЬНОЇ ХАРАКТЕРИСТИКИ МОДЕЛІ RWA В СИСТЕМІ АНТИКРИЗОВОГО УПРАВЛІННЯ

Анотація

У статті надана загальна характеристика моделі RWA-модель «Receivables–Warehouse–Assets», розглянуто узагальнені критерії, коефіцієнти та інтерпретації моделі RWA,  як компоненти FinTech-моделі для оцінки ліквідності в діагностиці антикризового стану підприємства. Актуальність тематики застосування фінансових технологій в діагностиці антикризового стану підприємства за допомого моделі RWA обумовлена появою нових інструментів фінансових технологій для прийняття рішень в умовах невизначеності, різкими змінами на фінансових ринках внаслідок кризових явищ, тому  сучасні підприємства потребують інноваційних інструментів для миттєвої діагностики фінансового стану. Традиційні методи фінансового аналізу, засновані на ретроспективній звітності, втрачають свою ефективність у контексті швидкоплинних кризових явищ. Метою статті є аналіз загальних характеристик моделі RWA в системі антикризової діагностики з розробкою концепції моделі RWA з практичним алгоритмом діагностики основних коефіцієнтів, базових параметрів, критеріїв оцінки фінансової ліквідності моделі, вагових коефіцієнтів для інтегральної оцінки моделі RWA. В статті запропоновано інноваційний алгоритм інтеграції моделі RWA в FinTech-екосистему підприємства, що передбачає автоматизований збір даних, їх валідацію, розрахунок інтегрального показника та візуалізацію результатів у реальному часі. Надано загальну характеристику RWA-моделі , як аналітичної структури оцінки ліквідності підприємства з урахуванням структури активів, а саме дебіторської заборгованості, запасів, нерухомості; їх реальної конверсії у ліквідні засоби через коригувальні коефіцієнти знижки haircuts; цифрової трансформації активів через токенізацію частини нерухомості чи складських активів; впливу FinTech-інструментів secondary market tokens, DeFi-ліквідність, краудінвестування. Проаналізовано модель RWA як інструмент швидкої оцінки ліквідності та платоспроможності через призму трьох ключових компонентів, таких як аналіз дебіторської заборгованості  «R», запасів «W» та активів «A». Запропоновано інноваційний алгоритм токенізації моделі RWA. Розкрито поняття токенізації у фінансовій діагностиці та FinTech-аналітиці, а саме процес перетворення прав власності на реальні активи матеріальні або фінансові у цифрові токени, що зберігаються, передаються і обертаються у блокчейн-системі. Зазначено, що у межах FinTech-моделі RWA токенізація виступає механізмом перетворення низьколіквідних активів у цифрові ліквідні частки. Цей процес підвищує RWA_score за рахунок зростання коефіцієнтів. Таким чином, токенізація безпосередньо впливає на фінансову стійкість підприємства, зменшує ризик неплатоспроможності та створює нову цифрову екосистему ліквідності. Отже, концепція FinTech-моделі RWA є інноваційним інструментом у системі антикризової фінансової діагностики, який дозволяє поєднати традиційні показники ліквідності з цифровими метриками ефективності управління активами. Її застосування в організації сприяє підвищенню фінансової стійкості, оптимізації структури капіталу та створенню нових джерел цифрової ліквідності через токенізацію активів.