ФРЕЙМВОРК МОДЕЛІ БІЗНЕС-СОЦІАЛЬНОГО АНАЛІЗУ ТА МІЖНАРОДНИХ РОЗРАХУНКІВ

Анотація

У статті розкривається синергетична модель, що інтегрує бізнес-соціальний аналіз економетричного алгоритму оцінки ліквідності, нефінансових ризиків NFR та концепцію активів, зважених на ризик RWA, для аналізу цифрових активів у контексті розрахунків та платежів у міжнародному бізнесі. Ключова актуальність дослідження полягає у забезпеченні бізнес-соціального аналізу надійності та стандартизації міжнародних розрахунків і платежів з використанням криптоактивів, що вимагає нових методів для кількісного визначення ризиків за міжнародними стандартами Базель, FSB. Запропонований підхід безпосередньо впливає на ефективність міжнародних розрахунків: для міжнародних платіжних систем та кореспондентських банків, він пропонує механізм обґрунтування капіталу під ризик трансакцій з цифровими активами; для регуляторів різних юрисдикцій, як інструмент гармонізації нагляду за трансграничними операціями; для міжнародних корпорацій та інвесторів – основу для управління ризиками крос-юрисдикційних портфелів. Предметом дослідження є механізм створення єдиного синергетичного фреймворку для оцінки ризику, який дозволяє перекласти специфічну ризиковість цифрових активів ліквідність, NFR на універсальну мову капітальних вимог RWA, критично важливу для інтеграції таких активів у глобальні розрахункові системи із урахуванням соціальної відповідальності та соціального бізнес-аналізу. Мета полягає в розробці комплексної моделі, яка забезпечує узгоджену оцінку ризиків для потреб міжнародних фінансових операцій та розрахунків в парадигмі соціальної відповідальності для бізнесу. Запропонований синергетичний підхід до комплексної моделі не є лише теоретичним дослідженням. Для досягнення мети необхідно було вирішити наступні завдання: адаптації мікроеконометричних підходів Amihud, Kyle для оцінки ліквідності як ключового фактору ризику міжнародних трансакцій з цифровими активами, розробки методики оцінки нефінансових ризиків NFR, особливо актуальних для транскордонних операцій, а саме правового, регуляторного, операційного ризиків, синтезу отриманих метрик ліквідності та NFR у єдину модифіковану модель RWA, що дозволяє визначати капітальні буфери для операцій на міжнародних ринках, створення концепції застосування моделі для стрес-тестування міжнародних розрахункових систем за участю цифрових активів, розробки методики якісної та, де можливо, кількісної оцінки впливу ключових нефінансових ризиків, таких як правовий, репутаційний, операційний на загальний профіль ризику портфелю цифрових активів.